Первая цель кризиса скупка активов, вторая его цель – ликвидация денежной массы путем провоцирования сложностей, банкротств и списаний в банковской сфере.
Несколько причинно следственных связей.
1.В 1994 году светлые умы из JP Morgan породили уникальный финансовый инструмент, который, оставаясь по внутреннему содержанию страховым полисом, по форме позволял целиком освободиться от регулирования государства. Инструмент прозвали CDS (кредитно-дефолтный своп). Банкиры утверждали, что с их помощью они смогут распределить риски по всему миру. Пока ставка рефинансирования ФРС снижалась это, был доходный инструмент, объем рынка этого «добра» к началу кризиса составлял от 50 до 60 трлн. $. (ВВП всего мира – $54,3 трлн.).
2.Вся эта колоссальная сумма держалась на постоянном росте цен на недвижимость. Он, в свою очередь, крепился на низкой процентной ставке на выдаваемые деньги, которую держала ФРС США. Ниточка была микронной. Для организации кризиса оставалось только перерезать ее, сделав заемные средства более дорогими. И ФРС начала поднимать процентную ставку. Вместе с ипотечными кредитами посыпались и производные бумаги, обеспеченные ипотечными залогами. Продавцы CDS при наступлении «страхового-дефолтного» случая были обязаны выплатить покупателю Си-Ди-Эс полную стоимость «застрахованных» ценных бумаг. Взамен же они получали эти обесцененные ипотечные документы. Разницу списывали.
3.А списывали ее, потому что совет по стандартам финансового учета (FASB) – задолго до начала событий, в сентябре 2006 года издал предписание FAS № 157. Ранее банки зачисляли на свой баланс активы согласно стоимости, по которой они их приобрели. По этой новой законодательной норме банки отныне должны были их считать по рыночной стоимости!
В результате крупнейшие 3 банка США купили по дешевке основных разорившихся конкурентов. Списано и присвоено огромное количество денег, банков и граждан, пенсионных и инвестиционных фондов вложивших в недвижимость и ценные бумаги.