Комментарии по пункту первому.
В финансовых делах очень важно доверие между партнерами. Вспомните, пресловутое "купеческое слово" значило больше, чем все подписанные договора, вместе взятые.
Что мы наблюдаем сейчас? В мире есть доверие к доллару, и поэтому когда американское казначейство размещает свои облигации за рубежом, никто не требует с них коллатерал, полагаясь на то, что приобретатели данных ценных бумаг получат свое наверняка и сполна.
Существующая финансовая система работает, и работает неплохо. Деривативные операции (или как их называют на блоге "финансовые спекуляции") стали разрешаться с середины 70-х годов. Вообще-то природа этих операций проста: любой бизнес хочет подстраховать себя на случай непредвиденных обстоятельств, неблагоприятного развития событий, ухудшения конъюнктуры, и т. п. Бизнесы, продававшие подобные страховые полисы, сочли это занятие скучным и малоинтересным, и со временем пошли еще дальше. Так как любой страховой бизнес связан с вероятностными расчетами, возникла мысль об игре на возможных исходах бизнес-стратегии обеспеченного страховкой бизнеса, так называемые деривативы, т. е. это была своеобразная "страховка страховых компаний" на случай какого-либо форс-мажора. Практика эта вполне законна, и пока объемы подобных операций были ничтожно малы, особого эффекта на рынок они не оказывали. Однако данный бизнес оказался весьма прибыльным, а финансовый мир подобен сообщающимся сосудам - где есть финансовая выгода и приличный возврат, туда и обращен взор банкиров, туда же и начинает перетекать капитал. В дальнейшем этот рынок значительно вырос и обогатился различными разновидностями, но суть его осталась та же: страхуя инициативу и предугадывая ее результат, зарабатываешь много больше, чем на самой инициативе.